Федеральна резервна система відновила цикл зниження процентних ставок, нещодавно проголосувавши за зниження базової процентної ставки на 25 базисних пунктів. Це рішення, яке очікували інвестори, викликало в основному нейтральну реакцію на ринку. Проте аналітики Уолл-стріт оптимістично налаштовані щодо наслідків більш м’якої монетарної політики для інвестицій у акції.
Кілька великих банків надали свої рекомендації щодо того, куди інвестори можуть розглянути можливість розміщення своїх коштів у світлі дій Феду.
Bank of America виділив акції малих і середніх компаній як перспективну інвестиційну можливість. Згідно зі словами стратегів BofA, ці акції набирають популярності через оптимізм, пов’язаний зі зниженням ставок Феду, та ознаки потенційного відновлення прибутків. Вони зазначили, що багато акцій у цьому секторі залишаються недооціненими, торгуючись за історично низькими оцінками. Банк визначив конкретні акції малих і середніх компаній, які, на його думку, можуть пережити відновлення.
Goldman Sachs також висловився щодо інвестиційних стратегій, запропонувавши зосередитися на циклічних акціях та промислових секторах. Компанія вважає, що ці сфери можуть виграти від економічних умов, створених змінами монетарної політики Феду.
В цілому, настрій серед стратегів є оптимістичним, з акцентом на секторах, які можуть процвітати в нових економічних умовах, сформованих рішенням Феду про зниження ставок.
Виникає оптимістична технічна установка, яка може підтримати SMIDs в цілому,” додали стратегі.Goldman SachsGoldman SachsRamin Talaie/Corbis via Getty ImagesІдеї для інвестицій: Технології, споживчі товари, акції з високим зростанням та компанії з високим плаваючим боргом.Обґрунтування: Технології, споживчі товари та акції з високим зростанням історично перевершували широкий ринок, коли ФРС запускає цикл зниження ставок, а економіка продовжує зростати.”Серед факторів акції з високим зростанням були найпослідовнішими переможцями, за ними йдуть акції з високою волатильністю та слабким балансом,” написали стратегі в нотатці в п’ятницю.Банк також рекомендував компанії з високим плаваючим боргом, що означає, що їхні витрати на запозичення повинні знизитися, оскільки ФРС знижує процентні ставки.Кошик компаній Goldman з високим рівнем плаваючого боргу перевершив S&P 500 на дев’ять процентних пунктів з початку серпня, повідомив банк.JPMorganJPMorganGetty ImagesІдеї для інвестицій: Ринки, що розвиваються, циклічні акціїОбґрунтування: Циклічні акції, як правило, перевершують оборонні протягом одного-трьох місяців після того, як ФРС відновлює свій цикл зниження ставок, написали стратегі JPMorgan.Акції ринків, що розвиваються, також історично показували “кращі” результати, коли ФРС відновлювала зниження ставок, зазначили стратегі, частково тому, що зниження ставок може впливати на вартість долара США відносно інших валют у світі.
Інші центральні банки країн, що розвиваються, також пом’якшують монетарну політику, що підсилює бичачий сценарій.CitiCitiДжастін Салліван/Getty ImagesІнвестиційна ідея: Стратегія інвестування у вигляді барбелла, зосереджена на акціях зростання та циклічних акціяхАргументація: Щодо акцій зростання, банк має “достовірність у величині та тривалості” буму штучного інтелекту, який має підтримати акції зростання великих компаній у США, написали стратегі Citi в записці в п’ятницю.Щодо циклічних акцій, банк також вважає, що сила економіки покращиться і що США рухаються до м’якої посадки.
Це має надати імпульс циклічним секторам ринку, таким як акції вартості та акції малих і середніх компаній, оскільки зростання прибутку на акцію має поширитися по всьому ринку, зазначили стратегі.Wells FargoWells FargoVIEW Press/Getty ImagesІдеї для інвестицій: Промислові акціїОбґрунтування: “Ми очікуємо, що сектор отримає підтримку від зростаючого попиту внаслідок постійних фіскальних витрат, спроб повернути виробництво на батьківщину та значного розширення дата-центрів, яке в значній мірі зумовлене зростанням цифровізації та штучного інтелекту. Крім того, наш прогноз щодо економіки та тарифів покращився,” написала команда глобальної інвестиційної стратегії Wells Fargo в нотатці минулого тижня.Читати оригінальну статтю на Business Insider
Залишити відповідь