Голова CPP Investments вказує на те, що пенсійний фонд Канади в розмірі 730 мільярдів доларів зацікавлений у інвестуванні в інфраструктурні та енергетичні проекти, обіцяні урядом прем’єр-міністра Марка Карні, за умови, що ці проекти пропонують масштаб, стабільність, передбачуваність і прозорість.
У своїй промові в Торонто в понеділок генеральний директор Джон Грем підкреслив кілька інвестицій, які фонд вже здійснив у Канаді. Він зазначив, що якщо Оттава та провінції зможуть встановити правильну основу для проектів, спрямованих на зменшення залежності від Сполучених Штатів, канадські пенсії не будуть єдиними, хто зацікавлений у інвестуванні.
“Коли Канада пропонує правильні можливості, ми входимо в гру. Цими днями ми шукаємо можливості для інвестування в проекти національного будівництва: великомасштабну інфраструктуру та енергетичні системи,” – сказав Грем. “Я був заохочений тим, що відбувається в Канаді останнім часом: політики всіх політичних кольорів, на федеральному та провінційному рівнях, працюють разом, щоб розкрити потенціал цієї країни.”
Хоча Грем зазначив, що за останні шість місяців він отримав запити від міжнародних інституційних інвесторів щодо потенційних нових можливостей у Канаді, він також висловив обережність.
“Багато глобальних інвесторів прагнуть вкласти капітал у Канаді. Але ось що я дізнався, працюючи з найкращими інвесторами світу: капітал є рідким і найманим. Він завжди буде текти до можливостей з найменшим опором,” – заявив він.
Грем висловив оптимізм щодо перспектив Канади, наводячи історію CPP як доказ того, що політичні противники можуть ставити довгострокові національні інтереси вище короткострокових політичних вигод.
Рада з інвестицій пенсійного плану Канади була створена в 1997 році у відповідь на демографічну кризу фінансування, переходячи від моделі пенсій “плати за фактом” до системи об’єднаного капіталу, якою керують професіонали.
“Я впевнений, що вони можуть це зробити, тому що вони вже робили це раніше в 1997 році з оригінальними пенсійними реформами,” – сказав він. “Канада вирішила кризу доступності пенсій… Це показує, що ми можемо досягти, коли працюємо разом і ставимо довгострокові інтереси на перше місце.”
Наразі близько 12 відсотків фонду CPP інвестовано в Канаді. Коли попередній уряд Ліберальної партії виступав за збільшення внутрішніх інвестицій канадських пенсій, чиновники CPP стверджували, що фонд вже “перевантажений” в Канаді, враховуючи внесок країни в глобальний ВВП. Також існувало сприйняття, що проекти канадського уряду не мали достатнього розміру, масштабу, незалежності та профілю ризику, привабливого для глобальних інституційних інвесторів.
У своїй промові Грем згадав кілька інвестицій фонду, з якими канадці стикаються у своєму повсякденному житті, включаючи фаст-фуд, енергетику та технології.
“Якщо ви їдете по шосе 407, їсте в A&W, купуєте в Dollarama або користуєтеся платформою Shopify, ви торкаєтеся компаній, в які ми інвестували,” – сказав він. “Ми також підтримували найбільшого енергетичного виробника країни, Canadian Natural Resources, протягом більше десяти років. І ми фінансуємо інфраструктуру майбутнього – як новий дата-центр у Кембриджі.”
Грем вказав на готовність збільшити інвестиції, за умови, що Канада встановить правильну модель.
“Якщо Канада зможе продемонструвати єдність і координацію, капітал буде текти і підтримувати підприємництво нашої нації — не через риторику чи емоційний заклик, а тому що капітал знайде свій шлях до ринків, які працюють,” – заявив він.
“Ця єдність і координація ініціюють проекти національного будівництва, які Канада потребує. І це саме ті проекти, які готові підтримати як іноземні, так і вітчизняні інвестори, включаючи нас.”
Грем також згадав, що організація з управління фондом стала менш зацікавленою в публічних акціях США, які вони вважають надто зосередженими в кількох технологічних компаніях, що потенційно піддає пенсійний фонд “недопустимому” ризику.
“Зараз ми не переслідуємо ринки публічних акцій США,” – сказав він.
Однак це не означає повного виходу з ринку США, незважаючи на менш передбачувані та більш протекціоністські політики нинішньої адміністрації.
“В кінці кінців, США є найбільшим, найглибшим ринком у світі, найглибшими капітальними ринками,” – зазначив він після своєї промови. “І якщо ви хочете відійти від США, вам потрібно запитати, куди ви підете?… Ми повинні активно управляти портфелем США, щоб він не став занадто великим, оскільки він так добре себе показав.”
Залишити відповідь