Акції зазнали зниження у вівторок і продовжили падіння в середу через занепокоєння щодо оцінок технологічних компаній. Wells Fargo визначила кілька стратегій для інвесторів, щоб впоратися з волатильністю, рекомендувавши зменшити інвестиції в технологічні акції, водночас збільшивши вкладення в такі сектори, як промисловість та фінанси.
Фондовий ринок мав складний початок листопада. У вівторок ринки відреагували негативно, оскільки інвестори висловили занепокоєння щодо потенційного бульбашкового ринку штучного інтелекту та високих оцінок у технологічному секторі, що призвело до значних падінь акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом.
Palantir зазнав зниження на 8%, тоді як компанії-виробники напівпровідників, такі як AMD, Nvidia та Broadcom, також зазнали збитків у міру посилення розпродажу.
Wells Fargo надала рекомендації для інвесторів, які намагаються впоратися з підвищенням занепокоєння щодо оцінок. У нотатці для клієнтів банк запропонував, щоб інвестори з довгостроковою перспективою розглянули можливість додавання активів високої якості та секторів до своїх портфелів під час ринкових спадів.
Пол Крістофер, керівник глобальної інвестиційної стратегії Wells Fargo, порадив уникати гонитви за ринковими підйомами або продажу під час періодів слабкості, особливо оскільки технологічний сектор зазнав розпродажу у вівторок.
Банк підкреслив кілька ключових стратегій фондового ринку:
Відхід від акцій комунікаційних послуг та інформаційних технологій. Крістофер зазначив, що банк знизив свою оцінку цих секторів через більш привабливі оцінки в інших ринкових сферах. Він висловив занепокоєння, що технологічний тренд може бути надмірно розтягнутим, і підкреслив важливість зосередження на оцінках.
Сумніви залишаються щодо того, чи є певні технологічні компанії переоціненими і чи можуть вони виконати свої зобов’язання щодо штучного інтелекту перед інвесторами. Наприклад, Palantir наразі торгується за прогнозованим коефіцієнтом ціна/прибуток приблизно 217.
Купуйте акції комунальних послуг, промисловості, фінансів та акції ринків, що розвиваються. Крістофер зазначив, що ці сектори, хоча й пов’язані з технологічним трендом, пропонують більш привабливі оцінки. Він вказав, що компанії в цих сферах зазвичай мають нижчі коефіцієнти ціна/прибуток у порівнянні з технологічними фірмами. Комунальні послуги, промисловість та фінанси привернули увагу на Уолл-стріт, оскільки інвестори намагаються диверсифікувати свої портфелі. Варто зазначити, що як акції комунальних послуг, так і промислові акції перевершили широкий індекс S&P 500 цього року, кожен сектор зріс більш ніж на 17% з початку року.
Відхід від акцій споживчих товарів. Крістофер попередив, що ці акції все ще вразливі до ризиків від тарифів і зменшення витрат з боку споживачів з низьким доходом.
Відхід від захисних секторів, таких як споживчі товари першої необхідності та охорона здоров’я. За словами Крістофера, ці сфери, ймовірно, будуть демонструвати гірші результати, якщо ринок продовжить зростати, що є базовим сценарієм Wells Fargo.
Він також вказав на позитивні фактори, які можуть підтримати широкий ринок у найближчому майбутньому, включаючи потенційні зниження ставок ФРС та зменшення корпоративних податків. Крістофер заявив: “Ми вважаємо ці тенденції не лише чіткими і вже наявними, але й взаємопідкріплюючими для економічного та прибуткового зростання до 2026 року.”