Квантові фонди зазнали складного початку року 2026. Згідно з доповіддю Goldman Sachs, середній квантовий фонд знизився на 1% на початку року. Відомі менеджери, включаючи Renaissance Technologies та Schonfeld, повідомили про збитки у своїх комп’ютерно керованих стратегіях.
Рік відобразив найскладніші періоди 2025 року для багатьох менеджерів хедж-фондів. Перші тижні 2026 року стали найгіршим періодом збитків з початку жовтня, що вплинуло на кілька відомих менеджерів фондів.
Звіт HSBC Hedge Weekly вказав, що два найбільші фонди Renaissance Technologies втратили приблизно 4% кожен до 9 січня. Джерело, знайоме з результатами Schonfeld, зазначило, що стратегія, що базується лише на квантових даних, знизилася на 3,9% до 16 січня. Інженери Gate повідомили про зниження приблизно на 6% в середині місяця.
Renaissance, Schonfeld та Engineers Gate не надали коментарів щодо своїх результатів. Середній комп’ютерно керований фонд акцій знизився на 1% до 15 січня, згідно з аналізом Goldman Sachs. Збитки в основному були пов’язані з коливаннями акцій США, які були волатильними на початку року через торгові пропозиції адміністрації президента Дональда Трампа. Крім того, фонди, які зосереджувалися на подібних угодах, негативно вплинули на доходи, згідно з Goldman.
Результати 16 січня, які не були включені до звіту Goldman, були особливо поганими для багатьох квантових фондів, згідно з інформацією з галузі.
У попередньому році систематичні фонди стикалися з кількома тривалими періодами збитків, включаючи помітне падіння в червні та липні, яке один консультант описав як “довге, повільне кровотеча”. Хоча фонди поступово відновилися після літніх збитків, вони знову зіткнулися з труднощами на початку жовтня через переповнені угоди, продажі на основі імпульсу та завищені акції сміття, що призвело до зниження.
Незважаючи на відновлення після цих збитків, середній квантовий фонд приніс 7,7% у 2025 році, як повідомила дослідницька компанія PivotalPath, що було нижче за середній фонд і прибутки S&P 500 за той рік.
PivotalPath підкреслила переповненість акцій квантовими фондами як проблему для інвесторів у січневому звіті, зазначивши, що зростання показників переповненості історично передувало зниженням у систематичних торгових стратегіях.
Залишити відповідь