Інвестиції в дата-центри стали значним драйвером зростання для Blackstone, приватної інвестиційної компанії з портфелем вартістю 1,3 трильйона доларів. Компанія повідомила, що QTS, розробник і оператор дата-центрів, якого вона приватизувала у 2021 році, став найбільшим внеском у приріст її портфеля за 2025 рік. Ця тенденція підкреслює успіх інвестицій Blackstone в цифрову інфраструктуру, особливо на тлі зростаючого попиту, зумовленого розвитком штучного інтелекту.
Під час дзвінка в середу, на якому обговорювали річні результати Blackstone, співзасновник і голова компанії Стівен Шварцман назвав QTS “найбільшою платформою дата-центрів у світі”. Президент компанії Джон Грей зазначив, що сильний інтерес інвесторів до штучного інтелекту сприяв значним надходженням, при цьому Blackstone повідомила про 239 мільярдів доларів надходжень за рік, що є найвищим показником з 2021 року.
Грей підкреслив позитивний вплив штучного інтелекту на економіку, заявивши: “Ви бачите, що відбувається у світі штучного інтелекту, економіка зростає швидше, продуктивність підвищується, а ми інвестуємо в сектори, які нам дійсно подобаються”. Він вказав, що ці фактори сприятим подальшому зростанню компанії. Інфраструктурна платформа Blackstone, підкріплена зростанням вартості дата-центрів, зросла на 40% протягом року, досягнувши 77 мільярдів доларів, і залучила 4 мільярди доларів від інвесторів у четвертому кварталі. Інвестиції в інфраструктуру принесли прибуток у 8,4% за квартал і 23,5% за рік.
Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT), інвестиційний фонд компанії з фокусом на роздрібну нерухомість вартістю 54 мільярди доларів, досягнув прибутку в 8,1% за рік, що значно перевищує його секторний бенчмарк. BREIT має значні інвестиції в QTS. Однак загальні інвестиції в нерухомість були менш успішними, стратегія Blackstone з можливістю отримання прибутку зазнала збитків у 0,6%, а основні активи досягли прибутку в 3%.
QTS, який Blackstone придбала за 10 мільярдів доларів, був визначений як “найбільший окремий драйвер прибутків” як для її інфраструктурної стратегії, так і для інвестицій у нерухомість. Шварцман зазначив, що компанія продовжить зосереджуватися на ключових сферах, таких як цифрова інфраструктура, приватний кредит і енергетика в рамках своєї інвестиційної стратегії. Він зазначив, що швидкий темп інвестицій у США для підтримки розвитку штучного інтелекту, включаючи виробництво напівпровідників і будівництво дата-центрів, є основним драйвером поточного економічного зростання.
Грей зазначив, що нерухомість Blackstone вартістю 319 мільярдів доларів продовжить свої інвестиції в інфраструктуру штучного інтелекту та дата-центри. Він також підкреслив, що попит на інфраструктуру штучного інтелекту вимагатиме значного приватного боргового капіталу для будівництва об’єктів і постачання енергії. Портфель приватного кредиту Blackstone інвестиційного класу досягнув 130 мільярдів доларів, що відображає 30% зростання протягом року, хоча Грей визнав збільшення викупів в одному з найбільших кредитних фондів через загальноіндустрійну стурбованість щодо ризиків дефолту.
Blackstone постійно підкреслює свою прихильність до дата-центрів. Окрім QTS, компанія інвестувала в розробників штучного інтелекту, таких як Anthropic і OpenAI, а також у постачальника високопродуктивних обчислень DDN і енергетичні компанії, які постачають електрику, необхідну для роботи штучного інтелекту. Минулого року Blackstone оголосила про придбання TXNM Energy, компанії-утримувача комунальних послуг, за 11,5 мільярда доларів, а у 2024 році вона взяла участь у кредиті на 7,5 мільярда доларів для оператора дата-центрів CoreWeave.
За рік Blackstone повідомила про 14,5 мільярда доларів доходу, що на 9% більше, та 4,4 мільярда доларів за квартал, що відображає 42% зростання.